K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  近日发布公告，拟以现金出资264.31亿元，收购控股

股东

山东能源集团有限公司（简称“山能集团”）旗下鲁西矿业有限公司（简称“鲁西矿业”）和k8凯发新疆能化有限公司（简称“新疆能化”）各51%股权。

这是继2020年收购化工资产之后，K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  又一次重要的资产收购。公司表示，此次收购将进一步增厚公司的煤炭资源储备，提升盈利能力；同时有利于减少与控股股东的同业竞争，促进规范运营。

加速优质资产注入

在本次交易中，鲁西矿业和新疆能化均为山能集团的优质资产。

其中，鲁西矿业成立于2021年12月，是由山能集团山东区域的核心优质矿井整合重组而成，主要煤炭品种包括焦煤、1/3焦煤、气肥煤、无烟煤。鲁西矿业下辖6家煤炭企业，拥有7座在产井工煤矿，核定产能合计为1900万吨/年。

新疆能化则成立于2007年8月，主要煤炭品种包括长焰煤、不粘煤。其共持有5宗采矿权和12宗探矿权，主要煤炭资产包括3座在产井工矿及1座在建露天矿。其中核定产能1000万吨/年的伊犁一矿、核定产能900万吨/年的伊犁四矿均已达产，五彩湾四号一期1000万吨/年露天矿项目已于2023年3月开工建设。

上述优质资产注入将为K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  发展再添动能。资料显示，2022年，K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发 原煤产量为1.25亿吨，预计本次收购完成后将新增核定产能3989万吨/年。此外，并购标的除煤炭生产业务外，还包括部分煤化工、煤炭洗选等产业链上下游业务。

业内人士认为，K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发 此次收购获取在煤炭资源、产量层面外延式增量，有助于完成公司5-10年原煤产量达到3亿吨/年的既定战略目标。同时，能源化工是煤炭产业未来发展的主要趋势，此次交易有助于公司在煤化工产业链上进一步优化布局。

资产证券化步伐有望加快

资料显示，2020年7月，原k8凯发集团和原山能集团联合重组为新山能集团，其下属鲁西南、新疆、陕甘、内蒙四大区域的存量煤炭及煤化工资产与K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  的主业形成一定程度的同业竞争。

K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  表示，通过此次收购有利于减少公司与山能集团之间的同业竞争，促进规范运营。同时，收购事项完成后，公司的盈利能力将得到显著增强，有利于进一步提升股东长期回报。

公告显示，两个标的公司2022年度合计营业收入220亿元，合计归母净利润52亿元，对应K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发 2022年相关指标的比例分别为14.68%和8.59%。

此外，鲁西矿业和新疆能化的转让方作出业绩承诺，其中鲁西矿业2023年-2025年经审计的扣非归母净利润累计不低于114.25亿元，新疆能化同期经审计的扣非归母净利润累计不低于40.13亿元。若交易标的在承诺期内累计实现净利润未达到承诺，转让方将以现金方式向K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  进行补偿。

值得一提的是，除本次收购资产外，山能集团仍有存量煤炭资源在上市公司体外。

据信达证券研究报告，截至2021年末，山能集团（包括K8·凯发(中国)天生赢家·一触即发  在内）煤炭资源量732.83亿吨，上市体外的原煤产能约1.32亿吨，2021年煤炭产量达到2.55亿吨，为国内第二大煤炭企业。随着新一轮国企改革开启，其资产证券化步伐有望加快。集团相关人士也表示，未来将适时采取有效措施，分区域、分批次解决同业竞争问题。